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    zj從發行到兌付完整過程

    zj的交易流程是怎么樣的???

    1.zj的交易程序
    ·zj交易市場包括場內交易市場和場外交易市場兩部分。

    1.1、場內zj交易程序
    場內交易也叫交易所交易,證券交易所是市場的核心,在證券交易所內部,其交易程序都要經證券交易所立法規定,其具體步驟明確而嚴格。zj的交易程序有五個步驟:開戶,委托,成交,清算和交割,過戶。
    1 開戶
    zj投資者要進入證券交易所參與zj交易,首先必須選擇一家可靠的證券經紀公司,并在該公司辦理開戶手續。
    1.1 訂立開戶合同 開戶合同應包括如下事項:
    ——委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等;
    ——委托人與證券公司之間的權利和義務,并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分;
    ——確立開戶合同的有效期限,以及延長合同期限的條件和程序。
    1.2 開立帳戶
    在投資者與證券公司訂立開戶合同后,就可以開立帳戶,為自己從事zj交易做準備。在我國上海證券交易所允許開產的帳戶有現金帳戶和證券帳戶?,F金帳戶只能用來買進zj并通過該帳戶支付買進zj的價款,證券帳戶只能用來交割zj。因投資者既要進行zj的買進業務又要進行zj的賣出業務,故一般都要同時開立現金帳戶和證券帳戶。上海證券交易所規定,投資者開立的現金帳戶,其中的資金要首先交存證券商,然后由證券商轉存銀行,其利息收入將自動轉入該帳戶;投資者開立的證券帳戶,則由證券商免費代為保管。
    2 委托
    投資者在證券公司開立帳戶以后,要想真正上市交易,還必須與證券公司辦理證券交易委托關系,這是一般投資者進入證券交易所的必經程序,也是zj交易的必經程序。
    2.1 委托關系的確立
    投資者與證券公司之間委托關系的確立,其核心程序就是投資者向證券公司發出“委托”。投資者發出委托必須與證券公司的辦事機構聯系,證券公司接到委托后,就會按照投資者的委托指令,填寫“委托單”,將投資交易zj的種類、數量、價格、開戶類型、交割方式等一一載明。而且“委托單”必須及時送達證券公司在交易所中的駐場人員,由駐場人員負責執行委托。投資者辦理委托可以采取當面委托或電話委托兩種方式。
    2.2 委托方式的分類
    ——買進委托和賣出委托
    ——當日委托和多日委托
    ——隨行就市委托和限價委托
    ——停止損失委托和授權委托
    ——停止損失限價委托、立即撤銷委托、撤銷委托
    ——整數委托和零數委托
    3 成交
    證券公司在接受投資客戶委托并填寫委托說明書后,就要由其駐場人員在交易所內迅速執行委托,促使該種zj成交。 3.1 zj成交的原則
    在證券交易所內,zj成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這程序必須遵循特殊的原則,又叫競爭原則。這種競爭規則的主要內容是“三先”,即價格優先,時間優先,客戶委托優先。價格優先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進或賣出zj。時間優先就是要求在相同的價格申報時,應該與最早提出該價格的一方成交??蛻粑袃炏戎饕且笞C券公司在自營買賣和代理買賣之間,首先進行代理買賣。
    3.2 競價的方式
    證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價的方式包括口頭唱報,板牌報價以及計算機終端申報競價三種。
    4 清算和交割
    zj交易成立以后就必須進行券款的交付,這就是zj的清算和交割。
    4.1 zj的清算
    zj的清算是指對同一證券公司在同一交割日對同一種國zj的買和賣相互抵銷,確定出應當交割的zj數量和應當交割的價款數額,然后按照“凈額交收”原則辦理zj和價款的交割。一般在交易所當日閉市時,其清算機構便依據當日“場內成交單”所記載的各證券商的買進和賣出某種zj的數量和價格,計算出各證券商折應收應付價款相抵后的凈額以及各種zj相抵后的凈額,編制成當日的“清算交割表”,各證券商核對后再編制該證券商當日的“交割清單”,并在規定的交割日辦理交割手續。
    4.2 zj的交割
    zj的交割就是將zj由賣方交給買方,將價款由買方交給賣方。 在證券交易所交易的zj,按照交割日期的不同,可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。如上海證券交易所規定,當日交割是在買賣成交當天辦理券款交割手續;普通交割日是買賣成交后的第四個營業日辦理券款交割手續;約定交割日是買賣成交后的15日內,買賣雙方約定某一日進行券款交割。
    5 過戶
    zj成交并辦理了交割手續后,最后一道程序是完成zj的過戶。過戶是指將zj的所有權從一個所有者名下轉移到另一個所有者名下?;境绦虬ǎ?
    5.1 zj原所有人在完成清算交割后,應領取并填過戶通知書,加蓋印章后隨同zj一起送到證券公司的過戶機構。 5.2 zj新的持有者在完成清算交割后,向證券公司索到印章卡,加蓋印章后送到證券公司的過戶機構。
    5.3 證券公司的過戶機構收到過戶通知書、zj及印章卡后,加以審查,若手續齊備,則注銷原zj持有者證券賬上機同數量的該種zj,同時在其現金帳戶上增加與該筆交易價款相等的金額。對于zj的買方,則在其現金賬戶上減少價款,同時在其證券賬戶上增加zj的數量。

    1.2、場外zj交易程序
    場外zj交易就是證券交易所以外的證券公司柜臺進行的zj交易,場外交易又包括自營買賣和代理買賣兩種。
    1 自營買賣zj的程序
    場外自營買賣zj就是由投資者個人作為zj買賣的一方,由證券公司作為zj買賣的一方,其交易價格由證券公司自己掛牌。自營買賣程序十分簡單,具體包括:
    1.1 買入、賣出者根據證券公司的掛牌價格,填寫申請單。申請單上載明zj的種類提出買入或賣出的數量。
    1.2 證券公司按照買入、賣出者申請的券種和數量,根據掛牌價格開出成交單。成交單的內容包括交易日期、成交zj名稱、單價、數量、總金額、票面金額、客戶的姓名、地址、證券公司的名稱、地址、經辦人姓名、業務公章等,必要時還要登記賣出者的身份證號。
    1.3 證券公司按照成交,向客戶交付zj或現金,完成交易。
    2 代理買賣zj程序
    場外代理買賣就是投資者個人委托證券公司代其買賣zj,證券公司僅作為中介而不參與買賣業務,其交易價格由委托買賣雙方分別掛牌,達成一致后形成。場外代理買賣的程序包括:
    2.1 委托人填寫委托書。內容包括委托人的姓名和地址、委托買賣zj的種類數量和價格、委托日期和期限等。委托賣方要交驗身份證。
    2.2 委托人將填好的委托書交給委托的證券公司。其中買方要交納買zj的金額保證金,賣方則要交出擬賣出的zj,證券公司為其開臨時收據。
    2.3 證券公司根據委托人的買入或賣出委托書上的基本要素,分別為買賣雙方掛牌。
    2.4 如果買方、賣方均為一人,則通過雙方討價還價,促使zj成交;如果買方、賣方為多人,則根據“價格優先,時間優先”的原則,順序辦理交易。
    2.5 zj成交后,證券公司填寫具體的成交單。內容包括成交日期、買賣雙方的姓名、地址及交易機構名稱、經辦人姓名、業務公章等。
    2.6 買賣雙方接到成交單后,分別交出價款和zj。證券公司收回臨時收據,扣收代理手續費,辦理清算交割手續,完成交易過程。

    2.國債發行時如何購買
    ·無記名式國債的購買
    無記名式國債的購買對象主要是各種機構投資者和個人投資者。無記名式實物券國債的購買是最簡單的。投資者可在發行期內到銷售無記名式國債的各大銀行(包括中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、交通銀行等)和證券機構的各個網點,持款填單購買。無記名式國債的面值種類一般為100元、500元、 1000元等。
    ·憑證式國債的購買
    憑證式國債主要面向個人投資者發行。其發售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網點、郵政儲蓄部門的網點以及財政部門的國債服務部辦理。其網點遍布全國城鄉,能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要。投資者購買憑證式國債可在發行期間內持款到各網點填單交款,辦理購買事宜。由發行點填制憑證式國債收款憑單,其內容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等,填完后交購買者收妥。
    辦理手續和銀行定期存款辦理手續類似。憑證式國債以百元為起點整數發售,按面值購買。發行期過后,對于客戶提前兌取的憑證式國債,可由指定的經辦機構在控制指標內繼續向社會發售。投資者在發行期后購買時,銀行將重新填制憑證式國債收款憑單,投資者購買時仍按面值購買。購買日即為起息日。兌付時按實際持有天數、按相應檔次利率計付利息(利息計算到到期時兌付期的最后一日)。
    ·記賬式國債的購買
    記賬式國債是通過交易所交易系統以記賬的方式辦理發行。投資者購買記賬式國債必須在交易所開立證券賬戶或國債專用賬戶,并委托證券機構代理進行。因此,投資者必須擁有證券交易所的證券賬戶,并在證券經營機構開立資金賬戶才能購買記賬式國債。

    3.如何看國債交易行情
    ·投資者需要注意的是,實行國債凈價交易后的第一天,國債行情顯示將會出現一定變化。目前,在國債全價交易方式下,行情顯示的揭示價均為全價價格(凈價+應計利息額),但是,實行國債凈價交易后,行情顯示的揭示價均為凈價價格。因此,實行國債凈價交易后第一天行情顯示會發生較大變化,各國債品種均會在K線圖上出現向下的跳空缺口,請投資者注意。
    舉例說明:"21國債(7)"是20年期,年利率4.26%,半年付息記帳式品種,2002年1月31日起開始第二個半年期交易。如果該品種在3月22日的收盤價是109.20元,那么實行凈價交易后,應將此收盤價轉換成凈價交易的收盤價作為3月25日開始實行凈價交易的"前收盤價". 如果該品種3月22日的應計利息額為0.59523287元(根據國債凈價交易技術方案,應計利息額的計算保留小數點后8位,根據四舍五入原則,實際顯示保留到小數點2位)。因此,該品種3月22日凈價交易的收盤價=3月22日的收盤價-當日到期的應計利息額。所以,該國債品種3月25日實行凈價交易的前收盤價為108.60元。

    4.zj的收益率計算方法
    ·決定zj收益率的主要因素,有zj的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的zj收益率計算公式為: zj收益率=(到期本息和-發行價格/發行價格*償還期限)*100% 由于zj持有人可能在債務償還期內轉讓zj,因此,zj的收益率還可以分為zj出售者的收益率、zj購買者的收益率和zj持有期間的收益率。各自的計算公式如下:
    zj出售者的收益率=(賣出價格-發行價格+持有期間的利息/發行價格*持有年限)*100%
    zj購買者的收益率=(到期本息和-買入價格/買入價格*剩余期限)*100%
    zj持有期間的收益率=(賣出價格-買入價格+持有期間的利息/買入價格*持有年限)*100%
    如某人于1995年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10%、每年1月日支付一次利息的1991年發行5年期國庫券,并持有到1996年1月1日到期,則: zj購買者收益率=[(100+100*10%-102)/102*1]*100%=7.8% zj出售者的收益率=(102-100+100*10%*4/100*4)*100%=10.5% 再如某人于1993年1月1日以120元的價格購買了面值為100元、利率為10%、每年1月1日支付一次利息的1992年發行的10年期國庫券,并持有到1998年1月1日以140元的價格賣出,則zj持有期間的收益率=(140-120+100*10%*5/120*5)*100%=11.7%。
    以上計算公式沒有考慮把獲得的利息進行再投資的因素。把所獲利息的再投資收益計入zj收益,據此計算出來的收益率,即為復利收益率。它的計算方法比較復雜,這里從略。

    附息zj的兌付方式

    附息zj在發行時明確了zj票面利率和付息頻率及付息日,到zj到期日時,償還最后一次利息和本金的zj。在中央結算公司辦理托管的附息zj,在zj附息日時,發行人委托中央結算公司通過轉帳方式向投資人辦理zj附息兌付。
    附息zj每次付息時需要進行債權登記,一般每次付息日的前一個營業日為債權登記日,zj登記日日終前賣出的不享有本期利息。處于出押凍結狀態或回購未到期即待返售的zj,本期利息歸原持有人或回購方。在債權登記的付息過程中,發行人不遲于付息日上午將應付利息劃至中央國債登記結算公司指定的銀行帳戶。付息日,中央國債登記結算公司按債權登記日登記的zj托管名冊所記載的各持有人的托管余額計算利息,并向持有人指定的銀行帳戶劃付。

    地方債發行流程是怎樣的

    它們的職能各有偏重,也有交差重疊的地方,但是都對中國經濟的運行起著舉足輕重的作用,各省市的派出機構為其下屬監督執行機能。
    下半年的企業債發行是重頭戲!股市不好、融資功能盡失、發企業債、融資券成了耗資國企的無奈選擇!
    上述三部對企業債的發行數量、擔保方、資信還款能力等級、擴容速度、對債市的影響等指標進行考核審批。

    該企業從zj發行到zj到期的全部會計分錄

    09.1.1借:銀行存款 1000萬 貸:應付zj-成本 1000萬計提利息借:在建工程 1000*6%/2=30萬 貸:應付zj-應付利息 30萬付息借:應付zj-應付利息 30萬 貸:銀行存款 30萬 還本 借:應付zj-成本 1000萬 貸:銀行存款 1000萬

    zj兌付款是什麼

    zj一般是到期后支付本金和利息。利息有一次性付息和按年付息兩種。兌付款就是到期后支付給債權人的本金與期間利息。

    國債到期怎樣兌付?

    在你購買點連本帶利一起兌付